Czas na podsumowanie moich działań / przedstawienie wyniku na koniec maja
2023. I tym razem nie zakupiłem żadnej spółki akcyjnej. Po pierwszych
podwyżkach stóp procentowych, wprowadziłem w życie moją naczelną zasadę na
rynku akcji: kupuj kiedy stopy procentowe spadają, sprzedawaj kiedy stopy
procentowe rosną. A więc mój Plan Inwestycyjny musiał został odłożony na
bok – sprzedałem prawie wszystkie spółki z portfela akcyjnego i zacząłem
inwestować w kontrakty na MWIG40, co miało również wpływ na wynik finansowy na
koniec kwietnia.
Uważam, że w najlbliższym roku będzie można sowicie zarobić inwestując w
kontrakty na spadki indeksów, a następnie być może w fundusze obligacyjne jak
tylko stopy procentowe zaczą spadać. USA utrzymuja stopy na niezmienionym
poziomie, UE i UK wciąż podnoszą stopy procentowe, tymczasem RPP w Polsce
wstrzymała podwyżki, co spowoduje, że kurs USD/PLN może wrócić do poziomów 5-6
(ropa, gaz i prad będą bardzo drogie, co jeszcze bardziej podkręci inflacje).
Co prawda obserwujemy obecnie, że inflacja zaczyna spadać (zarówno CPI jak i
PPI), ale jeśli rząd będzie dolewać oliwy do ognia w postaci tarcz, wakacji
kredytowych, dotacji do węgla, gazu i zboża – to spowoduje kolejny wystrzał
inflacji. Dodatkowo zbliżają się wybory, a rządząca partia obiecuje program
socjalny na kredyty hipoteczne oprocentowane na poziomie 2% przez 10 lat. Jeśli
rząd wprowadzi jeszcze ceny maksymalne jak Węgry, zabraknie produktów sklepach.
RPP utrzymuje stopy procentowe na niezmienonym poziomie, aby nie zdusić gospodarki
- jestem przekonany, że w trzecim / czwartym kwartale 2023 RPP zorientuje się,
że inflacja zakręciła w górę i wtedy zacznie się panika – podwyżki stóp
procentowych o 200 bps co miesiąc (to już miało miejsce na Węgrzech, gdzie
stopy są na poziomie ca. 13%, a inflacja 20,1%). Na uwagę zasługuje fakt, iż
Czesi zastanawiają się już czy nie wrócić na drogę podwyżek stóp procentowych.
Inflacja niebawem wróci do trendu wzrostowego – teraz w Polsce mamy poziom
CPI 11,5% r/r (przy PPI na poziomie 3,1% r/r) – historycznie stopy procentowe
na szczytach były wyższe niż inflacja, co oznacza, że, RPP w 2023 będzie
zmuszona jeszcze podnieść stopy procentowe nawet do poziomu 7%-10% (podobnie
jak w latach 75-80 w USA), co przed wyborami będzie niepopularnym rozwiązaniem.
I o ile np. cykl podnoszenia stóp procentowych w USA czy Szwajacarii zmierza ku
końcowi (inflacja tam jest o wiele niższa niż w Polsce), to nasi fachowcy łudzą
się, że u nas inflacja zaraz samoczynnie spadnie (przy ujemnych realnych
stopach procentowych na pozimie ca. 6,75%). Przypomnę tylko, że wychodzenie z
infacji dwucyfrowej trwa latami. Czekają nas mega przeceny na rynku akcji oraz
nieruchomości. Uważam, że po tym kataklizmie, który nadchodzi, kredytobiorcy
skutecznie zostaną wyleczeni do końca życia z zaciągania zobowiązań
kredytowych.
Poniżej przesyłam Plan Inwestycyjny, który został przesłany do
subskrybentów i dot. 35 zakupionych spółek w portfelu wraz ze sprzedanym
Wieltonem i Brasem (26 nazw spółek zostało zamazanych). Niebawem będę odkrywał moje
założenia i porównam je z realnymi transakcjami na poszczególnych walorach.
A jak wyglądał portfel na koniec marca 2023? Zrzut z rachunku maklerskiego
poniżej. Wynik miesiąc do miesiąca to ca. +0,55% m/m (+ PLN 490,4). Od
początku listopada 2020r. daje to wynik ca. +2,72% (+ PLN 2.372,37). A jak
od listopada 2020 zachowywał się WIG? Szybko licząc urósł o 40,24%. Tym
razem osiągnąłem wynik gorszy niż WIG – działam dalej, nie poddaje się😊. Do usłyszenia na początku lipca 2023!
PLAN INWESTYCYJNY (35
SPÓŁEK):
.jpg)
PORTFEL (31/05/2023):
PORTFEL (29/04/2023):
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz