GRA GIEŁDOWA – PODSUMOWANIE NA KONIEC 03/2023

Za nami trzeci miesiąc Gry Giełdowej (IV Edycji).  W marcu można było zaobserwować wzrosty na większości spółek. RPP utrzymała stopy procentowe na poziomie 6,75% - zobaczymy jaki ruch wykona po wyborach w 2023 w obliczu rosnącej inflacji bazowej. Przed nami prawdopodobnie spadki na giełdach w kolejnych miesiącach. Historycznie na szczytach stopy procentowe w Polsce były zawsze wyższe niż infalcja:

- W 08/2004 stopa referencyjna w Polsce = 6,5% vs. inflacja 4,6%. Różnica + 1,9%

- W 06/2008 stopa ref. w Polsce = 6,0% vs. inflacja 4,8%. Różnica + 1,2%

- W 05/2012 stopa ref. w Polsce = 4,75% vs. inflacja 4,3%. Różnica + 0,45%

- W 03/2023 inflacja = 14,7%. Stopa ref. min 10%-15% w 2023?

Wniosek jest taki, że w kolejnych kwartałach stopy gwałtownie wzrosną, aby dążyć do przebicia poziomu inflacji. RPP będzie pewnie utrzymywać stopy procentowe do wyborów na jesieni, a potem WIBOR / stopa referencyjna będzie w przedziale 10-15%. Trzeba dodać, że CPI podąża za PPI, która w marcu była na poziomie 10,1% r/r. Czekają nas mega przeceny na rynku akcji oraz nieruchomości. Uważam, że po tym kataklizmie, który nadchodzi, kredytobiorcy skutecznie zostaną wyleczeni do końca życia z zaciągania zobowiązań kredytowych.

Czas pokaże, czy w tym roku dobrą inwestycją będą bezpieczne aktywa, tj. mieszkania o rentowności 3-4%, czy może lokaty w bankach, akcje, obligacje inflacyjne, kryptowaluty😉, kontrakty futures lub np. ETF-y (przykład WIG-u od początku stycznia 2023 pokazuje, że nie byłaby to dobra inwestycja, tj. inwestor odnotowałby zysk na poziomie +1,79%). Powodzenia w pomnażaniu swoich środków!

Sprawdźmy jak sobie radziły portfele naszych uczestników - poniżej szczegółowe portfele oraz ranking uczestników.

Na koniec marca 2023 wszyscy uczestnicy osiągnęli dodatnią stopę zwrotu z inwestycji tj. KULCZYK (+44,54%), CHEATER (+31,62%), DZIADEK STALIN (+25,40%), DUMA_ORWAY (+13,05%, XMEN (+10,84%) oraz JAGERMEISTER (+9,88%).

I tak KULCZYK zawdzięcza swoją pozycję w trafną inwestycję w w Cognor (+127%) , DZIADEK STALIN w ENTER (+ 44%), CHEATER w TIM (+69%), DUMA_ORWAY w BENEFIT (+55%), XMEN w GRUPA PRACUJ (+38%) natomiast JAGERMEISTER w LIVECHAT (+32%).

Po trzecim miesiącu walki, bezapelacyjnym zwycięzcą i samotnym liderem jest KULCZYK – gratulacje – trzymam kciuki za kolejny miesiąc walki😊!

Podsumowując, przez trzy miesiące gry giełdowej, portfele wszystkich sześciu uczestników, tj. KULCZYK, DZIADEK STALIN, DUMA_ORAWY, CHEATER oraz XMEN I JAGERMEISTER osiągnęły lepszy zwrot niż WIG. A zatem wszyscy otrzymaliby darmowy 6 miesięczny abonament gdyby dziś był dzień 30/06/2023😊!!!

Przed nami kolejny miesiąc ciężkiej walki. Do usłyszenia w maju 2023.

WYNIKI NA KONIEC MARCA 2023 (+ 2,45% M/M)

Czas na podsumowanie moich działań / przedstawienie wyniku na koniec marca 2023. I tym razem nie zakupiłem żadnej spółki akcyjnej. Po pierwszych podwyżkach stóp procentowych, wprowadziłem w życie moją naczelną zasadę na rynku akcji: kupuj kiedy stopy procentowe spadają, sprzedawaj kiedy stopy procentowe rosną. A więc mój Plan Inwestycyjny musiał został odłożony na bok – sprzedałem prawie wszystkie spółki z portfela akcyjnego i zacząłem inwestować w kontrakty na MWIG40, co miało również (pozytywny) wpływ na wynik finansowy w poprzednim miesiącu.

Uważam, że w najbliższym roku będzie można sowicie zarobić inwestując w kontrakty na spadki indeksów, a następnie być może w fundusze obligacyjne jak tylko stopy procentowe zaczą spadać. USA, UE i UK wciąż podnoszą stopy procentowe, tymczasem RPP w Polsce wstrzymała podwyżki, co spowoduje, że kurs USD/PLN może wrócić do poziomów 5-6 (ropa, gaz i prad będą bardzo drogie, co jeszcze bardziej podkręci inflacje). Co prawda obserwujemy obecnie, że inflacja zaczyna spadać (zarówno CPI jak i PPI), ale jeśli rząd będzie dolewać oliwy do ognia w postaci tarcz, wakacji kredytowych, dotacji do węgla i gazu – to spowoduje kolejny wystrzał inflacji. Dodatkowo zbliżają się wybory, a kolejne partie obiecują programy socjalne jak kredyty hipoteczne oprocentowane na poziomie 2% / 0% przez 10 lat. Jeśli rząd wprowadzi jeszcze ceny maksymalne jak Węgry, zabraknie produktów sklepach. RPP niechętnie chce podnosić stopy procentowe, aby nie zdusić gospodarki - jestem przekonany, że w trzecim / czwartym kwartale 2023 RPP zorientuje się, że inflacja mocno im odjeachała i wtedy zacznie się panika – podwyżki stóp procentowych o 200 bps co miesiąc (to już miało miejsce na Węgrzech, gdzie stopy są na poziomie ca. 13%, a inflacja 25,4%). Na uwagę zasługuje fakt, iż Czesi zastanawiają się już czy nie wrócić na drogę podwyżek stóp procentowych.

Inflacja niebawem wróci do trendu wzrostowego – teraz w Polsce mamy poziom CPI 14,7% r/r (przy PPI na poziomie 10,1% r/r) – historycznie stopy procentowe na szczytach były wyższe niż inflacja, co oznacza, że, RPP w 2023 będzie zmuszona gwałtownie podnieść stopy procentowe nawet do poziomu 10%-15% (podobnie jak w latach 75-80 w USA), co przed wyborami będzie niepopularnym rozwiązaniem. I o ile np. cykl podnoszenia stóp procentowych w USA czy Szwajacarii zmierza ku końcowi (inflacja tam jest o wiele niższa niż w Polsce), to nasi fachowcy łudzą się, że u nas inflacja zaraz samoczynnie spadnie (przy ujemnych realnych stopach procentowych na pozimie ca. 7,95%). Przypomnę tylko, że wychodzenie z infacji dwucyfrowej trwa latami. Czekają nas mega przeceny na rynku akcji oraz nieruchomości. Uważam, że po tym kataklizmie, który nadchodzi, kredytobiorcy skutecznie zostaną wyleczeni do końca życia z zaciągania zobowiązań kredytowych.

Poniżej przesyłam Plan Inwestycyjny, który został przesłany do subskrybentów i dot. 35 zakupionych spółek w portfelu wraz ze sprzedanym Wieltonem i Brasem (26 nazw spółek zostało zamazanych). Niebawem będę odkrywał moje założenia i porównam je z realnymi transakcjami na poszczególnych walorach.

A jak wyglądał portfel na koniec marca 2023? Zrzut z rachunku maklerskiego poniżej. Wynik miesiąc do miesiąca to ca. +2,45% m/m (+ PLN 2.134,71😊). Od początku listopada 2020r. daje to wynik ca. +2,20% (+ PLN 1.921,77). A jak od listopada 2020 zachowywał się WIG? Szybko licząc urósł o 31,96%. Tym razem osiągnąłem wynik gorszy niż WIG – działam dalej, nie poddaje się😊. Do usłyszenia na początku maja 2023!

PLAN INWESTYCYJNY (35 SPÓŁEK):

PORTFEL (31/03/2023):

PORTFEL (28/02/2023):