Czas na podsumowanie moich działań / przedstawienie wyniku na koniec marca
2023. I tym razem nie zakupiłem żadnej spółki akcyjnej. Po pierwszych
podwyżkach stóp procentowych, wprowadziłem w życie moją naczelną zasadę na
rynku akcji: kupuj kiedy stopy procentowe spadają, sprzedawaj kiedy stopy
procentowe rosną. A więc mój Plan Inwestycyjny musiał został odłożony na
bok – sprzedałem prawie wszystkie spółki z portfela akcyjnego i zacząłem
inwestować w kontrakty na MWIG40, co miało również (pozytywny) wpływ na wynik
finansowy w poprzednim miesiącu.
Uważam, że w najbliższym roku będzie można sowicie zarobić inwestując w
kontrakty na spadki indeksów, a następnie być może w fundusze obligacyjne jak
tylko stopy procentowe zaczą spadać. USA, UE i UK wciąż podnoszą stopy
procentowe, tymczasem RPP w Polsce wstrzymała podwyżki, co spowoduje, że kurs
USD/PLN może wrócić do poziomów 5-6 (ropa, gaz i prad będą bardzo drogie, co
jeszcze bardziej podkręci inflacje). Co prawda obserwujemy obecnie, że inflacja
zaczyna spadać (zarówno CPI jak i PPI), ale jeśli rząd będzie dolewać oliwy do
ognia w postaci tarcz, wakacji kredytowych, dotacji do węgla i gazu – to spowoduje
kolejny wystrzał inflacji. Dodatkowo zbliżają się wybory, a kolejne partie
obiecują programy socjalne jak kredyty hipoteczne oprocentowane na poziomie 2%
/ 0% przez 10 lat. Jeśli rząd wprowadzi jeszcze ceny maksymalne jak Węgry,
zabraknie produktów sklepach. RPP niechętnie chce podnosić stopy procentowe,
aby nie zdusić gospodarki - jestem przekonany, że w trzecim / czwartym kwartale
2023 RPP zorientuje się, że inflacja mocno im odjeachała i wtedy zacznie się
panika – podwyżki stóp procentowych o 200 bps co miesiąc (to już miało miejsce
na Węgrzech, gdzie stopy są na poziomie ca. 13%, a inflacja 25,4%). Na uwagę
zasługuje fakt, iż Czesi zastanawiają się już czy nie wrócić na drogę podwyżek
stóp procentowych.
Inflacja niebawem wróci do trendu wzrostowego – teraz w Polsce mamy poziom
CPI 14,7% r/r (przy PPI na poziomie 10,1% r/r) – historycznie stopy procentowe
na szczytach były wyższe niż inflacja, co oznacza, że, RPP w 2023 będzie
zmuszona gwałtownie podnieść stopy procentowe nawet do poziomu 10%-15%
(podobnie jak w latach 75-80 w USA), co przed wyborami będzie niepopularnym
rozwiązaniem. I o ile np. cykl podnoszenia stóp procentowych w USA czy
Szwajacarii zmierza ku końcowi (inflacja tam jest o wiele niższa niż w Polsce),
to nasi fachowcy łudzą się, że u nas inflacja zaraz samoczynnie spadnie (przy
ujemnych realnych stopach procentowych na pozimie ca. 7,95%). Przypomnę tylko,
że wychodzenie z infacji dwucyfrowej trwa latami. Czekają nas mega przeceny na
rynku akcji oraz nieruchomości. Uważam, że po tym kataklizmie, który nadchodzi,
kredytobiorcy skutecznie zostaną wyleczeni do końca życia z zaciągania
zobowiązań kredytowych.
Poniżej przesyłam Plan Inwestycyjny, który został przesłany do
subskrybentów i dot. 35 zakupionych spółek w portfelu wraz ze sprzedanym
Wieltonem i Brasem (26 nazw spółek zostało zamazanych). Niebawem będę odkrywał
moje założenia i porównam je z realnymi transakcjami na poszczególnych
walorach.
A jak wyglądał portfel na koniec marca 2023? Zrzut z rachunku maklerskiego
poniżej. Wynik miesiąc do miesiąca to ca. +2,45% m/m (+ PLN 2.134,71😊). Od początku listopada 2020r. daje to wynik ca. +2,20%
(+ PLN 1.921,77). A jak
od listopada 2020 zachowywał się WIG? Szybko licząc urósł o 31,96%. Tym
razem osiągnąłem wynik gorszy niż WIG – działam dalej, nie poddaje się😊. Do usłyszenia na początku maja 2023!
PLAN INWESTYCYJNY (35
SPÓŁEK):
.jpg)
PORTFEL (31/03/2023):
PORTFEL (28/02/2023):
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz