GRA GIEŁDOWA – PODSUMOWANIE NA KONIEC 06/2023

Za nami szósty miesiąc Gry Giełdowej (IV Edycji).  W czerwcu można było zaobserwować wzrosty na większości spółek. RPP utrzymała stopy procentowe na poziomie 6,75% - zobaczymy jaki ruch wykona po wyborach w 2023 w obliczu utrzymującej się inflacji bazowej. Przed nami prawdopodobnie spadki na giełdach w kolejnych miesiącach. Historycznie na szczytach stopy procentowe w Polsce były zawsze wyższe niż infalcja:

- W 08/2004 stopa referencyjna w Polsce = 6,5% vs. inflacja 4,6%. Różnica + 1,9%

- W 06/2008 stopa ref. w Polsce = 6,0% vs. inflacja 4,8%. Różnica + 1,2%

- W 05/2012 stopa ref. w Polsce = 4,75% vs. inflacja 4,3%. Różnica + 0,45%

- W 06/2023 inflacja = 11,5%. Stopa ref. min 10%-15% w 2023?

Wniosek jest taki, że RPP będzie pewnie utrzymywać stopy procentowe przez wakacje, a potem przed wyborami zrobią delikatne obniżki, po to, aby po wyborach inflacja ponownie wystrzeliła i WIBOR / stopa referencyjna będzie musiała być podniesiona ponad poziom inflacji. Podobnie było jeszcze niedawno w Turcji, gdzie miesiąc po wyborach parlamentarno-prezydenckich rząd Recepa Tayyipa Erdoğana obrał nowy kurs - referencyjna stopa procentowa banku centralnego została podniesiona z 8,5% do 15%. Licze na panikę w okolicach Q3/Q4 2023 na rynkach - czekają nas mega przeceny na rynku akcji oraz nieruchomości. Uważam, że po tym kataklizmie, który nadchodzi, kredytobiorcy skutecznie zostaną wyleczeni do końca życia z zaciągania zobowiązań kredytowych.

Czas pokaże, czy w tym roku dobrą inwestycją będą bezpieczne aktywa, tj. mieszkania o rentowności 3-4%, czy może lokaty w bankach, akcje, obligacje inflacyjne, kryptowaluty😉, kontrakty futures lub np. ETF-y (przykład WIG-u od początku stycznia 2023 pokazuje, że nawet byłaby to super inwestycja, tj. inwestor odnotowałby zysk na poziomie +16,86%). Powodzenia w pomnażaniu swoich środków!

Sprawdźmy jak sobie radziły portfele naszych uczestników - poniżej szczegółowe portfele oraz ranking uczestników.

Na koniec czerwca 2023 wszyscy uczestnicy osiągnęli dodatnią stopę zwrotu z inwestycji tj. DZIADEK STALIN (+56,65%), KULCZYK (+31,12%), CHEATER (+28,22%), DUMA_ORWAY (+26,63%), JAGERMEISTER (+19,30%) oraz XMEN (+16,72%).

I tak KULCZYK zawdzięcza swoją pozycję w trafną inwestycję w w Cognor (+65%) , DZIADEK STALIN w ENTER (+ 94%), CHEATER w TIM (+69%), DUMA_ORWAY w BENEFIT (+106%), XMEN w GRUPA PRACUJ (+33%) natomiast JAGERMEISTER w BUDIMEX (+26%).

Po szóstym miesiącu walki, bezapelacyjnym zwycięzcą i samotnym liderem jest DZIADEK STALIN – gratulacje – trzymam kciuki za kolejny miesiąc walki😊!

Podsumowując, przez sześć miesiecy gry giełdowej, portfele pięciu uczestników, tj. KULCZYK, DZIADEK STALIN, DUMA_ORAWY, CHEATER oraz JAGERMEISTER osiągnęły lepszy zwrot niż WIG. A zatem wszyscy otrzymują darmowy 6 miesięczny abonament na koniec 30/06/2023😊!!!

Przed nami kolejny miesiąc ciężkiej walki. Do usłyszenia w lipcu 2023.

WYNIKI NA KONIEC MAJA 2023 (+ 0,55% M/M)

Czas na podsumowanie moich działań / przedstawienie wyniku na koniec maja 2023. I tym razem nie zakupiłem żadnej spółki akcyjnej. Po pierwszych podwyżkach stóp procentowych, wprowadziłem w życie moją naczelną zasadę na rynku akcji: kupuj kiedy stopy procentowe spadają, sprzedawaj kiedy stopy procentowe rosną. A więc mój Plan Inwestycyjny musiał został odłożony na bok – sprzedałem prawie wszystkie spółki z portfela akcyjnego i zacząłem inwestować w kontrakty na MWIG40, co miało również wpływ na wynik finansowy na koniec kwietnia.

Uważam, że w najlbliższym roku będzie można sowicie zarobić inwestując w kontrakty na spadki indeksów, a następnie być może w fundusze obligacyjne jak tylko stopy procentowe zaczą spadać. USA utrzymuja stopy na niezmienionym poziomie, UE i UK wciąż podnoszą stopy procentowe, tymczasem RPP w Polsce wstrzymała podwyżki, co spowoduje, że kurs USD/PLN może wrócić do poziomów 5-6 (ropa, gaz i prad będą bardzo drogie, co jeszcze bardziej podkręci inflacje). Co prawda obserwujemy obecnie, że inflacja zaczyna spadać (zarówno CPI jak i PPI), ale jeśli rząd będzie dolewać oliwy do ognia w postaci tarcz, wakacji kredytowych, dotacji do węgla, gazu i zboża – to spowoduje kolejny wystrzał inflacji. Dodatkowo zbliżają się wybory, a rządząca partia obiecuje program socjalny na kredyty hipoteczne oprocentowane na poziomie 2% przez 10 lat. Jeśli rząd wprowadzi jeszcze ceny maksymalne jak Węgry, zabraknie produktów sklepach. RPP utrzymuje stopy procentowe na niezmienonym poziomie, aby nie zdusić gospodarki - jestem przekonany, że w trzecim / czwartym kwartale 2023 RPP zorientuje się, że inflacja zakręciła w górę i wtedy zacznie się panika – podwyżki stóp procentowych o 200 bps co miesiąc (to już miało miejsce na Węgrzech, gdzie stopy są na poziomie ca. 13%, a inflacja 20,1%). Na uwagę zasługuje fakt, iż Czesi zastanawiają się już czy nie wrócić na drogę podwyżek stóp procentowych.

Inflacja niebawem wróci do trendu wzrostowego – teraz w Polsce mamy poziom CPI 11,5% r/r (przy PPI na poziomie 3,1% r/r) – historycznie stopy procentowe na szczytach były wyższe niż inflacja, co oznacza, że, RPP w 2023 będzie zmuszona jeszcze podnieść stopy procentowe nawet do poziomu 7%-10% (podobnie jak w latach 75-80 w USA), co przed wyborami będzie niepopularnym rozwiązaniem. I o ile np. cykl podnoszenia stóp procentowych w USA czy Szwajacarii zmierza ku końcowi (inflacja tam jest o wiele niższa niż w Polsce), to nasi fachowcy łudzą się, że u nas inflacja zaraz samoczynnie spadnie (przy ujemnych realnych stopach procentowych na pozimie ca. 6,75%). Przypomnę tylko, że wychodzenie z infacji dwucyfrowej trwa latami. Czekają nas mega przeceny na rynku akcji oraz nieruchomości. Uważam, że po tym kataklizmie, który nadchodzi, kredytobiorcy skutecznie zostaną wyleczeni do końca życia z zaciągania zobowiązań kredytowych.

Poniżej przesyłam Plan Inwestycyjny, który został przesłany do subskrybentów i dot. 35 zakupionych spółek w portfelu wraz ze sprzedanym Wieltonem i Brasem (26 nazw spółek zostało zamazanych). Niebawem będę odkrywał moje założenia i porównam je z realnymi transakcjami na poszczególnych walorach.

A jak wyglądał portfel na koniec marca 2023? Zrzut z rachunku maklerskiego poniżej. Wynik miesiąc do miesiąca to ca. +0,55% m/m (+ PLN 490,4). Od początku listopada 2020r. daje to wynik ca. +2,72% (+ PLN 2.372,37). A jak od listopada 2020 zachowywał się WIG? Szybko licząc urósł o 40,24%. Tym razem osiągnąłem wynik gorszy niż WIG – działam dalej, nie poddaje się😊. Do usłyszenia na początku lipca 2023!

PLAN INWESTYCYJNY (35 SPÓŁEK):

PORTFEL (31/05/2023):

PORTFEL (29/04/2023):