GRA GIEŁDOWA – PODSUMOWANIE NA KONIEC 07/2022

Za nami siódmy miesiąc Gry Giełdowej (III Edycji).  W lipcu można było zaobserwować wzrosty na większości spółek. RPP tym razem nie podniosła stóp procentowych z uwagi na harmongram wakacyjny (najbliższe niedecyzje spotkanie odbędzie się 23 sierpnia, decyzyjne 7 września). Myślę, że 7 września „Nasz Jaszczomp”😉 ogłosi kolejna powyżkę stóp o 50bps do poziomu 7,00%, a zatem przed nami spadki na giełdach w kolejnych miesiącach. Historycznie na szczytach stopy procentowe w Polsce były zawsze wyższe niż infalcja:

- W 08/2004 stopa referencyjna w Polsce = 6,5% vs. inflacja 4,6%. Różnica + 1,9%

- W 06/2008 stopa ref. w Polsce = 6,0% vs. inflacja 4,8%. Różnica + 1,2%

- W 05/2012 stopa ref. w Polsce = 4,75% vs. inflacja 4,3%. Różnica + 0,45%

- W 06/2022 inflacja = 15,5%. Stopa ref. min 15%-20% w 2023?

Wniosek jest taki, że w kolejnych miesiącach stopy gwałtownie wzrosną, aby dążyć do przebicia poziomu inflacji. To będzie kwestia krótkiego czasu, kiedy WIBOR / stopa referencyjna będzie powyżej 15%. Trzeba dodać, że CPI podąża za PPI, która w czerwcu była na poziomie 25,6% r/r. Idąc tym tropem może się okazać, że w 2023r. zarówno CPI jak i stopy procentowe będziemy mieć na poziomie 20%. Czekają nas mega przeceny na rynku akcji oraz nieruchomości. Uważam, że po tym kataklizmie, który nadchodzi, kredytobiorcy skutecznie zostaną wyleczeni do końca życia z zaciągania zobowiązań kredytowych.

Czas pokaże, czy w tym roku dobrą inwestycją będą bezpieczne aktywa, tj. mieszkania o rentowności 3-4%, czy może lokaty w bankach, akcje, kryptowaluty😉, kontrakty futures lub np. ETF-y (przykład WIG-u od początku stycznia 2022 pokazuje, że nie byłaby to dobra inwestycja, tj. inwestor odnotowałby stratę na poziomie -21,04%). Powodzenia w pomnażaniu swoich środków!

Sprawdźmy jak sobie radziły portfele naszych uczestników - poniżej szczegółowe portfele oraz ranking uczestników.

Na koniec lipca 2022 tylko jeden uczestnik osiągnął dodatnią stope zwrotu z inwestycji tj. DUMA_ORWAY (+11,16%). Na uwagę zasługują również portfele MASTERMINDA (-3,04%), RABINA (-19,58%) oraz COCKTEASERA (-20,26%) – co prawda zaliczyli oni stratę, ale osiągnęli lepszy wynik niż WIG (-21,04%). I tak DUMA_ORAWY zawdzięcza swoją pozycję w trafną inwestycję w w Votum (+139%) , MASTERMIND w PCC EXOL (+21%) i TESGAS (+19%), RABIN w Brand 24 (-13%), natomiast COCKTEASER w SCOPE FLUIDICS (- 10%).

Po siódmym miesiącu walki, bezapelacyjnym zwycięzcą i samotnym liderem jest DUMA_ORAWY – gratulacje – trzymam kciuki za kolejny miesiąc walki😊!

Podsumowując, przez siedem miesięcy gry giełdowej, portfele czterech uczestników, tj. DUMY_ORAWY, MASTERMINDA, RABINA i COCKTEASERA osiągnęły lepszy zwrot niż WIG. A zatem wszyscy otrzymaliby darmowy 6 miesięczny abonament gdyby dziś był dzień 31/12/2022😊!!!

Przed nami kolejne miesiące ciężkiej walki. Do usłyszenia na koniec sierpnia 2022.

WYNIKI NA KONIEC LIPCA 2022 (- 17,94% M/M)

Czas na podsumowanie moich działań / przedstawienie wyniku na koniec lipca 2022. I tym razem nie zakupiłem żadnej spółki akcyjnej, skupiłem się tylko na kontraktach terminowych (pozycje short). Po pierwszych podwyżkach stóp procentowych, wprowadziłem w życie moją naczelną zasadę na rynku akcji: kupuj kiedy stopy procentowe spadają, sprzedawaj kiedy stopy procentowe rosną. A więc mój Plan Inwestycyjny musiał został odłożony na bok – sprzedałem prawie wszystkie spółki z portfela akcyjnego i zacząłem inwestować w kontrakty na MWIG40 i WIG20 „na krótko”, co miało również wpływ na wynik finansowy w lipcu 2022r.

Uważam, że w najlbliższym roku / dwóch będzie można sowicie zarobić inwestując w kontrakty na spadki indeksów. USA i UK podnosi stopy procentowe, Polska również, ale czyni to zdecydowanie za wolno co spowoduje, że kurs USD/PLN będzie na poziomie nawet 6 (ropa i gaz będą bardzo drogie, co jeszcze bardziej podkręci inflacje). Czeka nas inflacja na poziomie ca. 20% i wyższa oraz niezadowolenie społeczne. Rząd dolewa jeszcze oliwy do ognia – wprowadza tarcze, wakacje kredytowe i dotacje do węgla i gazu – są to dodatkowe czynniki inflacjogenne. Niewiele się pomyliłem twierdząć, że RPP do lipca podniesie stopy procentowe do poziomu maks. 7% (vs. w rzeczywistości 6,5%), niemniej jestem przekonany, że po wakacjach RPP zorientuje się, że inflacja mocno im odjeachała i wtedy zacznie się panika – podwyżki stóp procentowych o 200 bps co miesiąc (to już miało miejsce na Węgrzech i w Czechach, gdzie stopy są na poziomie ca. 10%). Inflacja będzie przyśpieszać – teraz w Polsce mamy poziom CPI 15,5% r/r (przy PPI na poziomie 25,6% r/r) – historycznie stopy procentowe na szczytach były wyższe niż inflacja, co oznacza, że, RPP w 2023 będzie zmuszona gwałtownie podnieśc stopy procentowe nawet do poziomu 15%-20% (podobnie jak w latach 75-80 w USA). Czekają nas mega przeceny na rynku akcji oraz nieruchomości. Uważam, że po tym kataklizmie, który nadchodzi, kredytobiorcy skutecznie zostaną wyleczeni do końca życia z zaciągania zobowiązań kredytowych.

Poniżej przesyłam Plan Inwestycyjny, który został przesłany do subskrybentów i dot. 35 zakupionych spółek w portfelu wraz ze sprzedanym Wieltonem i Brasem (26 nazw spółek zostało zamazanych). Niebawem będę odkrywał moje założenia i porównam je z realnymi transakcjami na poszczególnych walorach.

A jak wyglądał portfel na koniec czerwca 2022? Zrzut z rachunku maklerskiego poniżej. Wynik miesiąc do miesiąca to ca. - 17,94% m/m (- PLN 22.779,50😊) – należy tylko dodać, że strata na kontraktach nie została jeszcze zrealizowana😊, niemniej prezentowany wynik już ją uwzględnia. Od początku listopada 2020r. daje to wynik ca. +19,35% (+PLN 16.895,42). A jak od listopada 2020 zachowywał się WIG? Szybko licząc urósł o 23,85%. Tym razem osiągnąłem wynik gorszy niż WIG –działam dalej i nie poddaje się😊. Do usłyszenia na początku września 2022!

PLAN INWESTYCYJNY (35 SPÓŁEK):

PORTFEL (29/07/2022):

PORTFEL (30/06/2022):