Czas na podsumowanie moich działań / przedstawienie wyniku na koniec kwietnia
2023. I tym razem nie zakupiłem żadnej spółki akcyjnej. Po pierwszych
podwyżkach stóp procentowych, wprowadziłem w życie moją naczelną zasadę na
rynku akcji: kupuj kiedy stopy procentowe spadają, sprzedawaj kiedy stopy
procentowe rosną. A więc mój Plan Inwestycyjny musiał został odłożony na
bok – sprzedałem prawie wszystkie spółki z portfela akcyjnego i zacząłem
inwestować w kontrakty na MWIG40, co miało również wpływ na wynik finansowy na
koniec kwietnia.
Uważam, że w najlbliższym roku będzie można sowicie zarobić inwestując w
kontrakty na spadki indeksów, a następnie być może w fundusze obligacyjne jak
tylko stopy procentowe zaczą spadać. USA utrzymuja stopy na niezmienionym
poziomie, UE i UK wciąż podnoszą stopy procentowe, tymczasem RPP w Polsce
wstrzymała podwyżki, co spowoduje, że kurs USD/PLN może wrócić do poziomów 5-6
(ropa, gaz i prad będą bardzo drogie, co jeszcze bardziej podkręci inflacje). Co
prawda obserwujemy obecnie, że inflacja zaczyna spadać (zarówno CPI jak i PPI),
ale jeśli rząd będzie dolewać oliwy do ognia w postaci tarcz, wakacji kredytowych,
dotacji do węgla i gazu – to spowoduje kolejny wystrzał inflacji. Dodatkowo
zbliżają się wybory, a kolejne partie obiecują programy socjalne jak kredyty
hipoteczne oprocentowane na poziomie 2% / 0% przez 10 lat. Jeśli rząd wprowadzi
jeszcze ceny maksymalne jak Węgry, zabraknie produktów sklepach. RPP niechętnie
chce podnosić stopy procentowe, aby nie zdusić gospodarki - jestem przekonany,
że w trzecim / czwartym kwartale 2023 RPP zorientuje się, że inflacja mocno im
odjeachała i wtedy zacznie się panika – podwyżki stóp procentowych o 200 bps co
miesiąc (to już miało miejsce na Węgrzech, gdzie stopy są na poziomie ca. 13%,
a inflacja 21,5%). Na uwagę zasługuje fakt, iż Czesi zastanawiają się już czy
nie wrócić na drogę podwyżek stóp procentowych.
Inflacja niebawem wróci do trendu wzrostowego – teraz w Polsce mamy poziom
CPI 13,0% r/r (przy PPI na poziomie 6,8% r/r) – historycznie stopy procentowe na
szczytach były wyższe niż inflacja, co oznacza, że, RPP w 2023 będzie zmuszona jeszcze
podnieść stopy procentowe nawet do poziomu 7%-10% (podobnie jak w latach 75-80
w USA), co przed wyborami będzie niepopularnym rozwiązaniem. I o ile np. cykl
podnoszenia stóp procentowych w USA czy Szwajacarii zmierza ku końcowi
(inflacja tam jest o wiele niższa niż w Polsce), to nasi fachowcy łudzą się, że
u nas inflacja zaraz samoczynnie spadnie (przy ujemnych realnych stopach
procentowych na pozimie ca. 6,75%). Przypomnę tylko, że wychodzenie z infacji
dwucyfrowej trwa latami. Czekają nas mega przeceny na rynku akcji oraz
nieruchomości. Uważam, że po tym kataklizmie, który nadchodzi, kredytobiorcy
skutecznie zostaną wyleczeni do końca życia z zaciągania zobowiązań kredytowych.
Poniżej przesyłam Plan Inwestycyjny, który został przesłany do
subskrybentów i dot. 35 zakupionych spółek w portfelu wraz ze sprzedanym
Wieltonem i Brasem (26 nazw spółek zostało zamazanych). Niebawem będę odkrywał
moje założenia i porównam je z realnymi transakcjami na poszczególnych
walorach.
A jak wyglądał portfel na koniec marca 2023? Zrzut z rachunku maklerskiego
poniżej. Wynik miesiąc do miesiąca to ca. -0,04% m/m (- PLN 39,80😊). Od początku listopada 2020r. daje to wynik ca. +2,16%
(+ PLN 1.881,97). A jak
od listopada 2020 zachowywał się WIG? Szybko licząc urósł o 41,73%. Tym
razem osiągnąłem wynik gorszy niż WIG – działam dalej, nie poddaje się😊. Do usłyszenia na początku czerwca 2023!
PLAN INWESTYCYJNY (35
SPÓŁEK):
PORTFEL (29/04/2023):
PORTFEL (31/03/2023):
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz