Czas na podsumowanie moich działań / przedstawienie wyniku na koniec lutego
2023. I tym razem nie zakupiłem żadnej spółki akcyjnej. Po pierwszych
podwyżkach stóp procentowych, wprowadziłem w życie moją naczelną zasadę na
rynku akcji: kupuj kiedy stopy procentowe spadają, sprzedawaj kiedy stopy
procentowe rosną. A więc mój Plan Inwestycyjny musiał został odłożony na
bok – sprzedałem prawie wszystkie spółki z portfela akcyjnego i zacząłem
inwestować w kontrakty na MWIG40 „na krótko”, co miało również (negatywny)
wpływ na wynik finansowy w poprzednim miesiącu.
Uważam, że w najlbliższym roku / dwóch będzie można sowicie zarobić
inwestując w kontrakty na spadki indeksów, a następnie być może w fundusze
obligacyjne jak tylko stopy procentowe zaczą spadać. USA, UE i UK wciąż podnoszą
stopy procentowe, tymczasem RPP w Polsce wstrzymała podwyżki, co spowoduje, że
kurs USD/PLN będzie niebawem na poziomie nawet 6 (ropa, gaz i prad będą bardzo
drogie, co jeszcze bardziej podkręci inflacje). Czeka nas inflacja na poziomie
ca. 20% i wyższa oraz niezadowolenie społeczne. Rząd dolewa jeszcze oliwy do
ognia – wprowadza tarcze, wakacje kredytowe, dotacje do węgla i gazu – są to
dodatkowe czynniki inflacjogenne. Dodatkowo zbliżają się wybory, a kolejne
partie obiecują programy socjalne jak kredyty hipoteczne oprocentowane na
poziomie 2% / 0% przez 10 lat. Jeśli rząd wprowadzi jeszcze ceny maksymalne jak
Węgry, zabraknie produktów sklepach. RPP niechętnie chce podnosić stopy
procentowe, aby nie zdusić gospodarki - jestem przekonany, że w drugim / trzecim
kwartale 2023 RPP zorientuje się, że inflacja mocno im odjeachała i wtedy
zacznie się panika – podwyżki stóp procentowych o 200 bps co miesiąc (to już
miało miejsce na Węgrzech, gdzie stopy są na poziomie ca. 13%, a inflacja 25,4%).
Na uwagę zasługuje fakt, iż Czesi zastanawiają się już czy nie wrócić na drogę
podwyżek stóp procentowych.
Inflacja będzie przyśpieszać – teraz w Polsce mamy poziom CPI 16,2% r/r
(przy PPI na poziomie 18,4% r/r) – historycznie stopy procentowe na szczytach
były wyższe niż inflacja, co oznacza, że, RPP w 2023 będzie zmuszona gwałtownie
podnieść stopy procentowe nawet do poziomu 15%-20% (podobnie jak w latach 75-80
w USA), co przed wyborami będzie niepopularnym rozwiązaniem. I o ile np. cykl
podnoszenia stóp procentowych w USA czy Szwajacarii zmierza ku końcowi
(inflacja tam jest o wiele niższa niż w Polsce), to nasi fachowcy łudzą się, że
u nas inflacja zaraz samoczynnie spadnie (przy ujemnych realnych stopach procentowych
na pozimie ca. 9,5%). Przypomnę tylko, że wychodzenie z infacji dwucyfrowej
trwa latami. Czekają nas mega przeceny na rynku akcji oraz nieruchomości.
Uważam, że po tym kataklizmie, który nadchodzi, kredytobiorcy skutecznie
zostaną wyleczeni do końca życia z zaciągania zobowiązań kredytowych.
Poniżej przesyłam Plan Inwestycyjny, który został przesłany do
subskrybentów i dot. 35 zakupionych spółek w portfelu wraz ze sprzedanym
Wieltonem i Brasem (26 nazw spółek zostało zamazanych). Niebawem będę odkrywał
moje założenia i porównam je z realnymi transakcjami na poszczególnych
walorach.
A jak wyglądał portfel na koniec lutego 2023? Zrzut z rachunku maklerskiego
poniżej. Wynik miesiąc do miesiąca to ca. -1,07% m/m (- PLN 940,60😊). Od początku listopada 2020r. daje to wynik ca. -0,24%
(-PLN 212,94). A jak od
listopada 2020 zachowywał się WIG? Szybko licząc urósł o 35,50%. Tym razem
osiągnąłem wynik gorszy niż WIG – działam dalej, nie poddaje się😊. Do usłyszenia na początku kwietnia 2023!
PLAN INWESTYCYJNY (35
SPÓŁEK):
.jpg)
PORTFEL (28/02/2023):
PORTFEL (31/01/2023):
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz