GRA GIEŁDOWA – PODSUMOWANIE NA KONIEC 02/2023

Za nami pierwszy miesiąc Gry Giełdowej (IV Edycji).  W styczniu można było zaobserwować wzrosty na większości spółek. RPP utrzymała stopy procentowe na poziomie 6,75% - zobaczymy jaki ruch wykona po wyborach w 2023 w obliczu rosnącej inflacji bazowej. Przed nami prawdopodobnie spadki na giełdach w kolejnych miesiącach. Historycznie na szczytach stopy procentowe w Polsce były zawsze wyższe niż infalcja:

- W 08/2004 stopa referencyjna w Polsce = 6,5% vs. inflacja 4,6%. Różnica + 1,9%

- W 06/2008 stopa ref. w Polsce = 6,0% vs. inflacja 4,8%. Różnica + 1,2%

- W 05/2012 stopa ref. w Polsce = 4,75% vs. inflacja 4,3%. Różnica + 0,45%

- W 02/2023 inflacja = 18,4%. Stopa ref. min 15%-20% w 2023?

Wniosek jest taki, że w kolejnych kwartałach stopy gwałtownie wzrosną, aby dążyć do przebicia poziomu inflacji. RPP będzie pewnie utrzymywać stopy procentowe do wyborów na jesieni, a potem WIBOR / stopa referencyjna będzie powyżej 15-18%. Trzeba dodać, że CPI podąża za PPI, która w lutym była na poziomie 18,4% r/r. Czekają nas mega przeceny na rynku akcji oraz nieruchomości. Uważam, że po tym kataklizmie, który nadchodzi, kredytobiorcy skutecznie zostaną wyleczeni do końca życia z zaciągania zobowiązań kredytowych.

Czas pokaże, czy w tym roku dobrą inwestycją będą bezpieczne aktywa, tj. mieszkania o rentowności 3-4%, czy może lokaty w bankach, akcje, obligacje inflacyjne, kryptowaluty😉, kontrakty futures lub np. ETF-y (przykład WIG-u od początku stycznia 2023 pokazuje, że nie byłaby to dobra inwestycja, tj. inwestor odnotowałby zysk na poziomie +4,52%). Powodzenia w pomnażaniu swoich środków!

Sprawdźmy jak sobie radziły portfele naszych uczestników - poniżej szczegółowe portfele oraz ranking uczestników.

Na koniec lutego 2023 wszyscy uczestnicy osiągnęli dodatnią stopę zwrotu z inwestycji tj. KULCZYK (+26,84%), CHEATER (+23,12%), DZIADEK STALIN (+18,71%), JAGERMEISTER (+8,90%), XMEN (+8,45%) oraz DUMA_ORWAY (+3,66%).

I tak KULCZYK zawdzięcza swoją pozycję w trafną inwestycję w w Cognor (+77%) , DZIADEK STALIN w ENTER (+ 33%), CHEATER w ONDE (+45%), DUMA_ORWAY w BENEFIT (+13%), XMEN w GRUPA PRACUJ (+28%) natomiast JAGERMEISTER w LIVECHAT (+29%).

Po drugim miesiącu walki, bezapelacyjnym zwycięzcą i samotnym liderem jest KULCZYK – gratulacje – trzymam kciuki za kolejny miesiąc walki😊!

Podsumowując, przez drugi miesięcy gry giełdowej, portfele pięciu uczestników, tj. KULCZYK, DZIADEK STALIN, CHEATER oraz XMEN I JAGERMEISTER osiągnęły lepszy zwrot niż WIG. A zatem wszyscy otrzymaliby darmowy 6 miesięczny abonament gdyby dziś był dzień 30/06/2023😊!!!

Przed nami kolejny miesiąc ciężkiej walki. Do usłyszenia w kwietniu 2023.

WYNIKI NA KONIEC LUTEGO 2023 (- 1,07% M/M)

Czas na podsumowanie moich działań / przedstawienie wyniku na koniec lutego 2023. I tym razem nie zakupiłem żadnej spółki akcyjnej. Po pierwszych podwyżkach stóp procentowych, wprowadziłem w życie moją naczelną zasadę na rynku akcji: kupuj kiedy stopy procentowe spadają, sprzedawaj kiedy stopy procentowe rosną. A więc mój Plan Inwestycyjny musiał został odłożony na bok – sprzedałem prawie wszystkie spółki z portfela akcyjnego i zacząłem inwestować w kontrakty na MWIG40 „na krótko”, co miało również (negatywny) wpływ na wynik finansowy w poprzednim miesiącu.

Uważam, że w najlbliższym roku / dwóch będzie można sowicie zarobić inwestując w kontrakty na spadki indeksów, a następnie być może w fundusze obligacyjne jak tylko stopy procentowe zaczą spadać. USA, UE i UK wciąż podnoszą stopy procentowe, tymczasem RPP w Polsce wstrzymała podwyżki, co spowoduje, że kurs USD/PLN będzie niebawem na poziomie nawet 6 (ropa, gaz i prad będą bardzo drogie, co jeszcze bardziej podkręci inflacje). Czeka nas inflacja na poziomie ca. 20% i wyższa oraz niezadowolenie społeczne. Rząd dolewa jeszcze oliwy do ognia – wprowadza tarcze, wakacje kredytowe, dotacje do węgla i gazu – są to dodatkowe czynniki inflacjogenne. Dodatkowo zbliżają się wybory, a kolejne partie obiecują programy socjalne jak kredyty hipoteczne oprocentowane na poziomie 2% / 0% przez 10 lat. Jeśli rząd wprowadzi jeszcze ceny maksymalne jak Węgry, zabraknie produktów sklepach. RPP niechętnie chce podnosić stopy procentowe, aby nie zdusić gospodarki - jestem przekonany, że w drugim / trzecim kwartale 2023 RPP zorientuje się, że inflacja mocno im odjeachała i wtedy zacznie się panika – podwyżki stóp procentowych o 200 bps co miesiąc (to już miało miejsce na Węgrzech, gdzie stopy są na poziomie ca. 13%, a inflacja 25,4%). Na uwagę zasługuje fakt, iż Czesi zastanawiają się już czy nie wrócić na drogę podwyżek stóp procentowych.

Inflacja będzie przyśpieszać – teraz w Polsce mamy poziom CPI 16,2% r/r (przy PPI na poziomie 18,4% r/r) – historycznie stopy procentowe na szczytach były wyższe niż inflacja, co oznacza, że, RPP w 2023 będzie zmuszona gwałtownie podnieść stopy procentowe nawet do poziomu 15%-20% (podobnie jak w latach 75-80 w USA), co przed wyborami będzie niepopularnym rozwiązaniem. I o ile np. cykl podnoszenia stóp procentowych w USA czy Szwajacarii zmierza ku końcowi (inflacja tam jest o wiele niższa niż w Polsce), to nasi fachowcy łudzą się, że u nas inflacja zaraz samoczynnie spadnie (przy ujemnych realnych stopach procentowych na pozimie ca. 9,5%). Przypomnę tylko, że wychodzenie z infacji dwucyfrowej trwa latami. Czekają nas mega przeceny na rynku akcji oraz nieruchomości. Uważam, że po tym kataklizmie, który nadchodzi, kredytobiorcy skutecznie zostaną wyleczeni do końca życia z zaciągania zobowiązań kredytowych.

Poniżej przesyłam Plan Inwestycyjny, który został przesłany do subskrybentów i dot. 35 zakupionych spółek w portfelu wraz ze sprzedanym Wieltonem i Brasem (26 nazw spółek zostało zamazanych). Niebawem będę odkrywał moje założenia i porównam je z realnymi transakcjami na poszczególnych walorach.

A jak wyglądał portfel na koniec lutego 2023? Zrzut z rachunku maklerskiego poniżej. Wynik miesiąc do miesiąca to ca. -1,07% m/m (- PLN 940,60😊). Od początku listopada 2020r. daje to wynik ca. -0,24% (-PLN 212,94). A jak od listopada 2020 zachowywał się WIG? Szybko licząc urósł o 35,50%. Tym razem osiągnąłem wynik gorszy niż WIG – działam dalej, nie poddaje się😊. Do usłyszenia na początku kwietnia 2023!

PLAN INWESTYCYJNY (35 SPÓŁEK):

PORTFEL (28/02/2023):

PORTFEL (31/01/2023):